Deduzco que ese ejemplo es en el caso de que la operacion se realice con un solo contrato, en caso de multiples contratos se reduce el numero de estos y asi se reduce el riesgo. En el caso de operaciones con un solo contrato, si el ejecutar tu stop supone perder mas de lo que establece tu MM la unica solucion posible es no realizar dicha operacion. En caso contrario te estaras saltando las reglas de tu MM que es peor que saltarte las reglas de tu sistema, y todos sabemos lo dañino que puede resultar esto ultimo para tus resultados.
Para evitar sucesos como el anteriormente expuesto debemos estar ampliamente capitalizados, considerando antes de comenzar a operar cual queremos que sea nuestro riesgo por operacion y cuestiones como la volatilidad del producto, etc. Hay que pensar que el maximo riesgo no tiene por que ser el 1%, puede ser el 2, 3 o el 4, lo que cada uno desee. De todos modos, la mayoria de los expertos en el tema consideran que mas de un 5% por operacion es demasiado riesgo. Esto lo podemos ver claramente si observamos la siguiente tabla en la que se exponen los % de beneficios necesarios para recuperar el capital inicial tras perder un % de capital.
% de perdida.----Beneficio necesario para recuperar el capital.
5%------5.3%
10%----11.1%
15%----17.6%
20%----25%
25%----33%
30%----42.9%
40%----66.7%
50%----100%
60%----150%
75%----300%
90%----900%
Por ejemplo, para recuperar el capital inicial tras perder el 5% debemos ganar el 5.3%. Como vemos la evolucion de la segunda columna es exponencial.
Saltarte las reglas de tu sistema o de tu gestion del riesgo es un suicidio en el mercado, al igual que quedarte en manos de tu "psicologia del mercado".
Un saludo a todos.