no sé si este es el foro más indicado para hablar de MM pero seguro que es más íntimo que en de sistemas de trading. bueno, da igual. os voy a poner una traducción de un post de un foro de bolsa indio. voy a poner lo que creo más importante y en cursiva pondré comentarios personales sobre cada punto. así que lo que está en cursiva es mi opinión y lo otro no tiene por qué serlo (esto lo digo de cara a posibles refutaciones jejeje).

12 PUNTOS IMPORTANTES DE CARA AL CONTROL DE RIESGOS Y QUE PUEDEN AYUDAR A LOGRAR OBJETIVOS DE TRADING A LARGO PLAZO.

1. Arriesga un pequeño porcentaje de tu cartera en cada operación, preferiblemente nunca más de un 2%. Personalmente prefiero arriesgar menos de un 1% (incluyendo comisiones).

2. Limita el riesgo total de tu cartera a un 20%. En otras palabras, si te saltan los stops de todas las operaciones que tienes abiertas en un mismo momento, aun deberías tener el 80% de tu capital inicial. Yo creo que debería arriesgarse mucho menos y nunca más de un 15% porque para recuperar % mayores el tema se complica mucho.

3. Manten tu Ratio Recompensa Riesgo en un mínimo de 2:1 y preferiblemente en un mínimo de 3:1. Yo creo que lo importante es arriesgar poco en cada operación y tener un sistema que alargue mucho más las ganancias que las pérdidas. Nunca se puede saber si vas a cerrar en un 3:1, o un 1:1 o un 0.5:1. El caso es limitar la pérdida y tener posibilidades de tener de vez en cuando grandes beneficos que cubran buena parte de las pérdidas (el ejemplo típico es una media móvil o cualquier tendencial de ese estilo).

4. Es vital conocer la volatilidad del activo que estás operando y ajustar el tamaño de tu posición en base a esto, de tal forma que volatilidad y tamaño de posición sean indirectamente proporcionales.

5. Entender que la diversificación pasa por la correlación de los retornos y formar una cartera (para el largo o muy corto plazo) contemplando siempre este punto. Esto me parece muy complicado pues más o menos casi todas las acciones, índices, ETFs y tal están muy correlacionados entre sí. A lo mejor tendríamos que buscar en las commodities o el bono. no sé, yo ignoro totalmente este punto porque me parece algo muy complicado de encontrar.

6. Haz caja en cuanto puedas. Cuando tengas un movimiento sustancial a tu favor, toma una parte de los beneficios. Yo estoy muy en contra de este punto. Sin embargo, si tenemos un movimiento sustancial a nuestro favor, sí creo que deberíamos poner el stop en breakeven para por lo menos (si los gaps nos lo permiten) no perder. Si el movimiento es muy grande adelantaría el trailing stop pero nunca cancelar posiciones directamente.

7. Cuanto más activo seas como trader, menos deberías arriesgar por operación. Si haces intradías y tienes diez operaciones abiertas, no arriesgues un 3% en cada una hombre!!!! que así estás arriesgando mucho!!!! El riesgo diario no debería ser mayor de un 5%. Como no hago intradías, no opino. Lo pongo para que alguien que sí los haga se pronuncie.

8. Asegúrate de estar correctamente capitalizado. No operes en DAX con 10.000 ??? en cuenta. Totalmente correcto. El tema de la correcta capitalización es fundamental.

9. Nunca promedies a la baja. Cometer dos veces el mismo error sale muy caro. Esto todos lo hicimos alguna vez y a la larga sale mal. En la portada de la web de Xtrader hay un buen artículo sobre la martingala y la antimartingala. muy importante conocer la diferencia para entender lo que estás haciendo.

10. Si decides piramidar, hazlo cuando estés en beneficos y que con el juego de stops no aumente el riesgo de tu posición de tal forma que exceda el límite que te habías marcado. A mí no me gusta piramidar y menos en valores muy tecnológicos y un tanto chicharreros. Aunque el riesgo no aumente, te expones a un gap causado por una mala noticia y al final te machacan. Aunque antes dije que no diversificaba, prefiero repartir mi riesgo-empresa entre varios valores, sin sobrecargar ninguno.

11. COLOCA SIEMPRE LAS ??RDENES DE STOP EN EL MERCADO. LOS STOPS MENTALES NO FUNCIONAN. ya sé que hay gaps, barridas y lerdos que se equivocan al meter las órdenes. pero siempre sale más caro los stops mentales que los de mercado.

12. Fíjate un límite mensual de pérdidas o un número máximo de operaciones negativas seguidas. Cuando ese límite llegue, pásate una temporada analizando los errores cometidos. el mercado siempre te estará esperando y tú volverás más relajado. no te preocupes y relááááááájateeeeee. Estudia el motivo de tus errores. muchos serán imputables a tí en un 100%.

Esto no es muy concreto pero con el MM no se puede concretar. Es fundamental que el MM se adapte a nosotros, a nuestro tiempo, a nuestra forma de operar, a nuestra psicología. Es importante que el MM se integre en nuestro sistema y que sea coherente con él. Es cierto que el MM no tiene nada que ver con las entradas y las salidas pero debe utilizarse conjuntamente con ellas. Ý el mejor consejo que se puede dar es MEJOR GANA POCO A PERDER MUCHO. moraleja: arriesga poco por operación. Si operas en gráfico diario en DAX, por ejemplo, y tienes que poner stops de 150 puntos por tu forma de operar (por decir algo) = 3750 ???. si tu cuenta es de 30.000 ??? lo siento mucho pero no puedes ejecutar esa operación. Así que: a) cambias de forma de operar de tal forma que el stop sea más pequeño b) cambias de activo c) tienes más de 30.000 ???.

en los porcentajes que dije antes, cada uno debe ponerse los suyos propios. pero recuerda la regla de oro de antes y si el 95% de la gente pierde pasta es porque arriesga demasiado y arriesgar demasiado es no tener ni #@#!%# idea de lo que hay en el mercado. no saber no tiene nada que ver con no entender lo que es una beta, no sé si me explico.